Коммерческая эффективность проекта.

Коммерческая эффективность проекта определяется соотношением финансовых затрат и результатов, которые обеспечивают требуемую норму доходности. В качестве эффекта на i – том шаге расчета выступает поток реальных денег (шаг расчета 1 квартал в течение 2 лет, далее 1 год). При осуществлении проекта выделяют 3 вида деятельности:

инвестиционная;

операционная;

финансовая.

Сальдо реальных денег – разность между притоком и оттоком денежных средств от всех 3–х видов деятельности (на каждом шаге расчета). Все расчеты сведены в таблицу 13.

Таблица 13

Поток реальных денег (поток наличности тыс. р.)

пп

Наименование

показателей

2002

2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

1 кв

2 кв

3 кв

4 кв

1 кв

2 кв

3 кв

4 кв

1

Операционная деятельность

163,3

163,3

163,3

163,3

161,8

161,8

161,8

161,8

811,3

1001,2

1104,1

1172,2

1186,9

1445

1461

1572,7

2

Продажа и другие

поступления

320,2

320,2

320,2

320,2

355,4

355,4

355,4

355,4

1801

2157

2257

2379

2679

2828

2914

3061

3

Материалы и

комплектующие

156,9

156,9

156,9

156,9

174,1

174,1

174,1

174,1

902,3

1101

1152,9

1206,8

1317,9

1383

1453

1488

4

Прочие прямые

издержки

5

Общие издержки и

налоги

6

Проценты по кредиту

19,5

19,5

19,5

19,5

87,4

54,8

7

Инвестиционная

Деятельность

-85,5

-102,6

-136,7

-188,0

-246,7

-246,7

-341,8

-227,5

-281,7

8

Поступления от продажи активов

9

Затраты на приобретение активов

85,5

102,6

136,7

188,0

246,7

246,7

341,8

227,5

281,7

10

Финансовая деятельность

85,5

102,6

136,7

188,0

246,7

246,7

341,8

227,5

281,7

- 456,8

- 511,6

- 58,6

- 59,3

- 72,3

- 73,1

- 78,6

11

Собственный (акционерный) капитал

55,6

66,7

88,7

122,2

160,4

160,4

222,2

147,9

183,1

12

Краткосрочный кредит

13

Долгосрочный кредит

29,9

35,9

47,8

65,8

86,3

86,3

119,6

79,6

98,6

14

Погашение задолженностей

456,8

511,6

15

Выплаты дивидендов

58,6

59,3

72,3

73,1

78,6

16

Излишек средств

163,3

163,3

163,3

163,3

161,8

161,8

161,8

161,8

811,3

544,4

592,5

1113,6

1127,6

1372,7

1387,9

1494,1

17

Суммарная потребность

18

Сальдо на конец года

163,3

326,6

489,9

653,2

815,0

976,8

1138,6

1300,4

2111,7

2656,1

3248,6

4362,2

5489,8

6862,5

8250,4

9744,5

Перейти на страницу: 1 2 3 4