Финансовый план

Расчеты:

1. Собственные оборотные средства:

на конец 2001года - 1572 т. р.

на начало 2002 года + 17706 т. р.

Если сравнивать два периода, то видно, что собственные оборотные средства стали положительными, что является положительной тенденцией.

Недостатка собственных средств на конец отчетного периода анализируемое предприятие не испытывает.

2. Собственные и долгосрочные заёмные средства:

на конец 2001года – 1572 т. р. – 0 т. р. = - 1572 т. р.

на начало 2002 года + 17706 т. р. – 0 т. р. = +17706 т. р.

Собственные и долгосрочные заёмные средства, если сравнивать два периода изменились в лучшую сторону, т.к. их увеличение оценивается как позитивное явление для предприятия.

3. Общая величина основных источников формирования запасов и затрат предприятия:

на конец 2001года + 15522 т. р.

на начало 2002 года + 55641

Если сравнивать два периода, то видно, что произошло увеличение общей величины основных источников формирования запасов и затрат предприятия и соответственно это является положительной тенденцией.

4. Запасы и затраты:

на конец 2001года : + 34887

на начало 2002 года + 49131

Если сравнивать два периода, то видно, что произошло увеличение запасов и затрат и это говорит о том, что предприятие имеет слабый сбыт и не может снизить остатки на складах в виде готовой продукции и товаров.

5.1 Финансовый показатель 1 (Ф1):

на конец 2001года : - 36459

на начало 2002 года - 31425

Собственных оборотных средств для финансирования запасов и затрат не хватает, но финансовый показатель на начало 2002 года стал менее отрицательным.

5.2 Финансовый показатель 2 (Ф2):

на конец 2001года - 36459

на начало 2002 года - 31425

Собственные и долгосрочные заёмные средства, для финансирования запасов и затрат, если сравнивать два периода изменились в менее отрицательную сторону, и данный показатель отражает, что они отрицательны.

5.3 Финансовый показатель 3 (Ф3):

на конец 2001года - 19364

на начало 2002 года + 6510

На начало 2002 года общая величина основных источников формирования запасов и затрат предприятия стала положительной, т. е. этих источников стало достаточно.

Вывод по анализу финансового состояния: АЭМЗ имеет неустойчивое финансовое состояние (показатели Ф1, Ф2, меньше нуля, а Ф3 больше нуля) на начало 2002 года, которое характеризуется периодически возникающими задержками по обязательным платежам и расчетам, долгами перед работниками по заработной плате, хронической нехваткой «живых» денег. Предприятие испытывает недостаток СОС и СДОС. В общем случае неустойчивое финансовое состояние является пограничным между нормальной (относительной) устойчивостью и кризисным финансовым состоянием, причем эта грань достаточно хрупка. Прогноз развития событий следующий: в случае, если предприятию в следующем финансовом году удастся достигнуть наращивания показателей СОС или СДОС, то его платежеспособность будет гарантирована. Если произойдет дальнейшее уменьшение показателя ООС либо показатель ЗИЗ резко возрастет, то кризис практически неизбежен. А на конец отчетного периода приобрело кризисное состояние, которое характеризуется отрицательными значениями всех трех показателей Ф1, Ф2, Ф3. Предприятие испытывает недостаток всех видов источников (ресурсов), не способно обеспечивать требования кредиторов, имеет заблокированный счет и долги перед бюджетом, внебюджетными фондами, своими работниками, ведет расчеты по взаимозачету, бартеру.

Поэтому все управленческие решения в кризисном состоянии предприятия, должны быть направлены на увеличение показателей СОС, СДОС и ООС при одновременном уменьшении до оптимального уровня показателя ЗИЗ.

АНАЛИЗ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ

Финансовая устойчивость отражает стабильность характеристик, полученных при анализе финансового состояния предприятия в свете долгосрочной перспективы, и свя­зана с общей структурой финансов и зависимостью предприятия от кредиторов и инве­сторов. Финансовая устойчивость определяется соотношением собственных и заемных средств предприятия в составе источников средств.

Название показа­теля

Формула расчета

Что отражает

1

2

3

Коэффициент ав­тономии или ко­эффициент кон­центрации собст­венного капитала К1

К1=стр.490:стр.ЗОО (поданным ф.1)

Характеризует долю владельцев (собствен­ников) предприятия в общей сумме средств, используемых в финансово-хозяйственной деятельности.

Коэффициент фи­нансовой зависи­мости или коэф­фициент концен­трации заемного капитала (К2)

К2=стр.590+стр.690:стр. 300 (по данным ф.1)

Характеризует долю заемных средств пред­приятия в общей сумме средств, используе­мых в финансово-хозяйственной деятельно­сти.

Коэффициент со­отношения заем­ных и собственных средств (КЗ)

К3=стр.590+стр.690: стр.490 (поданным ф.1)

Дает наиболее общую оценку финансовой устойчивости предприятия. Его значение, равное, например, 0,15, свидетельствует о том, что на каждый рубль собственных средств, вложенных в активы приходится 15 копеек заемных средств.

Перейти на страницу: 1 2 3 4