Финансовый план

Расчеты:

1. Производительность труда или выработка на одного работника (П):на конец отчетного периода: 64,17 т. руб. / чел.

2. Фондоотдача (Ф):

на конец 2001года + 0,55

на начало 2002 года + 0,43

3. Оборачиваемость запасов (ОЗ):

на конец 2001года + 1,53 оборота

в днях 360 дней / 1,53 оборота = 235 дней

на начало 2002 года + 1,54

В дня = 233 дня

Предприятие стремится к увеличению оборачиваемости запасов (в оборотах) и сокращению продолжительности одного оборота (в днях).

4. Оборачиваемость кредиторской задолженности (ОК):

на конец 2001года 449 дней

на начало 2002 года 367 дней

5. Оборачиваемость дебиторской задолженности (ОД):

на конец 2001года + 2,05

в днях 175 дней

на начало 2002 года + 2,05

в днях 175 дней

АНАЛИЗ ВОЗМОЖНОСТИ БАНКРОТСВА

Прогноз возможности банкротства предприятия можно дать с помощью модели «Z-анализа Альтмана», которая представлена уравнением:

Z=1,2*X1 +1,4*Х2+3,3*ХЗ+0.6*Х4+1:0*Х5

Название показателя

Формула расчета

Что отражает

Доходность(Х1)

Х1=стр.(210+220+230+240+250+260+270)ф.1:стр.(190+210+220+230+240+250+260+270)ф.1

Отношение оборотного капита­ла к сумме баланса по всем статьям актива

Финансовый рычаг (Х2)

Х2=стр.470ф.1:стр.(190+210+220+230+240+250+260+270)ф.1

Отношение нераспределенных доходов к сумме баланса по всем статьям актива

Платежеспособность (ХЗ)

Х3=стр.140ф.2:стр.(190+210+ 220+230+240+250+260+270)ф.1

Отношение доходов до налого­обложения и выплат к сумме баланса по всем статьям акти­ва.

Показатель Х4

Х4=стр.300ф.1:стр.(590+610+ 620+630+640+650+660+670)ф.1

Рыночная стоимость капитала компании к балансовой стоимости всей суммы задолженности.

Показатель Х5

Х5=стр.010ф.2:стр.(190+210+220+230+240+250+260+270)ф.1

Отношение выручки от оборота к сумме баланса по всем статьям актива.

При Z<1.8 вероятность банкротства очень высокая, при Z в пределах 1,8 - 2,675 предприятие можно отнести к группе возможных банкротов, при Z > 2,675 - предприятие относится к группе успешных, которым банкротство (по крайней мере, в течение года) не грозит.

Расчеты:

Название показателя

Рассчитанные данные

На конец 2001года

На начало 2002 года

1 Доходность (Х1)

+ 0,31

+ 0,39

2 Финансовый рычаг (Х2)

-

+ 0,0002

3Платежеспособность (Х3)

+ 0,00004

+ 0,00004

4 Показатель Х4

+ 3,05

+ 3,195

5 Показатель Х5

+ 0,29

+ 0,34

Z на конец 2001года = + 2,49

Z на начало 2002 года = + 2,72

Предприятие можно было отнести к группе возможных банкротов на конец 2001года, т. к. Z находился в пределах 1,8 – 2,675.

Предприятие относится к группе стабильных на начало 2002 года, т. к. Z находился в пределах больше 2,675 ему не грозит банкротство, по крайней мере, в течение года.

Перейти на страницу: 1 2 3 4