Финансовый план
Расчеты:
1. Производительность труда или выработка на одного работника (П):на конец отчетного периода: 64,17 т. руб. / чел.
2. Фондоотдача (Ф):
на конец 2001года + 0,55
на начало 2002 года + 0,43
3. Оборачиваемость запасов (ОЗ):
на конец 2001года + 1,53 оборота
в днях 360 дней / 1,53 оборота = 235 дней
на начало 2002 года + 1,54
В дня = 233 дня
Предприятие стремится к увеличению оборачиваемости запасов (в оборотах) и сокращению продолжительности одного оборота (в днях).
4. Оборачиваемость кредиторской задолженности (ОК):
на конец 2001года 449 дней
на начало 2002 года 367 дней
5. Оборачиваемость дебиторской задолженности (ОД):
на конец 2001года + 2,05
в днях 175 дней
на начало 2002 года + 2,05
в днях 175 дней
АНАЛИЗ ВОЗМОЖНОСТИ БАНКРОТСВА
Прогноз возможности банкротства предприятия можно дать с помощью модели «Z-анализа Альтмана», которая представлена уравнением:
Z=1,2*X1 +1,4*Х2+3,3*ХЗ+0.6*Х4+1:0*Х5
Название показателя |
Формула расчета |
Что отражает |
Доходность(Х1) |
Х1=стр.(210+220+230+240+250+260+270)ф.1:стр.(190+210+220+230+240+250+260+270)ф.1 |
Отношение оборотного капитала к сумме баланса по всем статьям актива |
Финансовый рычаг (Х2) |
Х2=стр.470ф.1:стр.(190+210+220+230+240+250+260+270)ф.1 |
Отношение нераспределенных доходов к сумме баланса по всем статьям актива |
Платежеспособность (ХЗ) |
Х3=стр.140ф.2:стр.(190+210+ 220+230+240+250+260+270)ф.1 |
Отношение доходов до налогообложения и выплат к сумме баланса по всем статьям актива. |
Показатель Х4 |
Х4=стр.300ф.1:стр.(590+610+ 620+630+640+650+660+670)ф.1 |
Рыночная стоимость капитала компании к балансовой стоимости всей суммы задолженности. |
Показатель Х5 |
Х5=стр.010ф.2:стр.(190+210+220+230+240+250+260+270)ф.1 |
Отношение выручки от оборота к сумме баланса по всем статьям актива. |
При Z<1.8 вероятность банкротства очень высокая, при Z в пределах 1,8 - 2,675 предприятие можно отнести к группе возможных банкротов, при Z > 2,675 - предприятие относится к группе успешных, которым банкротство (по крайней мере, в течение года) не грозит.
Расчеты:
Название показателя |
Рассчитанные данные | |
На конец 2001года |
На начало 2002 года | |
1 Доходность (Х1) |
+ 0,31 |
+ 0,39 |
2 Финансовый рычаг (Х2) |
- |
+ 0,0002 |
3Платежеспособность (Х3) |
+ 0,00004 |
+ 0,00004 |
4 Показатель Х4 |
+ 3,05 |
+ 3,195 |
5 Показатель Х5 |
+ 0,29 |
+ 0,34 |
Z на конец 2001года = + 2,49
Z на начало 2002 года = + 2,72
Предприятие можно было отнести к группе возможных банкротов на конец 2001года, т. к. Z находился в пределах 1,8 – 2,675.
Предприятие относится к группе стабильных на начало 2002 года, т. к. Z находился в пределах больше 2,675 ему не грозит банкротство, по крайней мере, в течение года.