Оценка платежеспособности и ликвидности.

Оценку уровня ликвидности активов можно произвести с помощью коэффициентов уровня ликвидности.

Табл.№2.7.

Расчет показателей оценки платежеспособности и ликвидности.

Показатель

1999

2000

2001

1.Коэффициенты ликвидности и платежеспособности

1.1.Коэффициент текущей платежеспособности (оборотные активы/краткосрочная кредиторская задолженность) от 1 до 2

0,99

1,12

1,01

1.2.Коэффициент промежуточной платежеспособности и ликвидности (ден.ср-ва+ краткосрочн.финанс.вложения +дебиторская задолженность/краткосрочная кредиторская задолженность) 0,7-0,8

0,979

0,978

0,552

1.3.Коэффициент абсолютной ликвидности (ден.ср-ва + краткосроч.финанс.вложения/ краткосрочная кредиторская задолженность) 0,2-0,3

0,0006

0,18

0,03

2.Показатели качественной характеристики платежеспособности и ликвидности

2.1.Чистый оборотный капитал (оборотные активы-краткосрочные обязательства) рост в динамике, положительная динамика

-306

2147

227

2.2.Коэффициент соотношения денежных ср-в и чистого оборотного капитала (от 0 до1)

-0,143

1,47

0,38

2.3.Коэффициент соотношения запасов и чистого оборотного капитала (чем выше и ближе к 1, тем хуже)

-3,74

1,18

37,5

2.4.Коэффициент соотношения запасов и краткосрочной задолженности (0,5-0,7)

0,02

0,14

0,46

2.5.Коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности

0,98

0,8

0,52

Значение коэффициента текущей платежеспособности и ликвидности соответствовало рекомендованному в 2000 и 2001 году, что свидетельствует о том, что предприятие располагает ликвидными активами для погашения своей краткосрочной задолженности. В 2001 году значение коэффициента снизилось, но предприятие продолжает оставаться платежеспособным, так как его ликвидные активы превышают размер краткосрочной задолженности.

Очень низкое значение коэффициента абсолютной ликвидности свиде-тельствует о недостаточности готовых средств платежа. Почти все ликвидные активы предприятия находятся в дебиторской задолженности и в запасах, что предполагает для обеспечения платежеспособности проведение эффективной работы по возврату долгов, а также необходимости такого количества запасов.

Предприятие располагает чистым оборотным капиталом, но наблюдается его уменьшение в 2001 году, что расценивается как отрицательная тенденция. Существует мнение, что чистый оборотный капитал должен покрывать не менее 30 % оборотных активов и не менее 50 % запасов. В данном случае размер чистого оборотного капитала недостаточен.

Платежеспособность предприятия зависит от ликвидности баланса предприятия. Если сумма всех оборотных средств не менее суммы всех краткосрочных обязательств, баланс считается ликвидным. В нашем примере баланс можно считать ликвидным в 2000 и 2001 годах.

Перейти на страницу: 1 2