Оценка рисков.

Для оценки уровня риска инвестиционного проекта используют такие показатели:

1.Коэффициент критической оценки: ККРИТ.=(Л1+Л2+Л3) /КЗ

2.Коэффициент риска КР=КЗ /ОА

3.Коэффициент финансовой помощи КФ.П.=ЗК /СК*100% (< 50%)

Анализ рисков.

Показатель

Определение

Значение на

1.01.

1.10.

1.Коэф. критической оценки

ККРИТ.=(Л1+Л2+Л3) /КЗ

0,39

0,63

2.Коэффициент риска

КР=КЗ /ОА

1,05

0,93

3.Коэф. финансовой помощи

КФ.П.=ЗК /СК*100%

44,6%

40,3%

За отчетный год снизился коэффициент финансовой помощи (на 4,3%). Положительным результатом является увеличение коэффициента критической оценки. Это означает увеличение способности предприятия покрывать свои обязательства за счет наиболее ликвидных элементов оборотных активов.

Коэффициент риска снизился, т.е. оборотные активы предприятия превышают его обязательства. Сократилась также доля заёмного капитала.

В целом предприятие можно считать относительно не рисковым.

Оценка вероятности банкротства.

Для прогнозирования вероятности банкротства данного предприятия можно использовать следующую многофакторную модель:

Z=1,2K1+1,4K2+3,3K3+0,6K4+0,99K5

К1=ОА/ВБ= 130002/586983=0,22

К2=ROA=0,07

К3=БП/ВБ=55051/586983=0,09

К4=СК/ЗК=418291/168692=2,47

К5=Q/ВБ=511280/586983=0,87

Z=1,2*0,22+1,4*0,07+3,3*0,09+0,6*2,47+0,99*0,87=3,002

Z>3, следовательно вероятность банкротства предприятия низкая

Также предприятие реинвестирует значительную часть прибыли в развитие производства; использует оборудование с невысоким коэффициентом износа.

Но имеет неудовлетворительный уровень общей ликвидности.

В целом предприятие можно рассматривать как финансово относительно устойчивое с низкой угрозой банкротства.

Анализ инвестиционной привлекательности предприятия.

1. Оценка рейтинга.

Коэффициент

ІІІ

ІІ

І

Абсолютной ликвидности

Текущей ликвидности

Общей ликвидности

Независимости

>0.25

>2,5

>1,5

>60%

0,2-0,25

2,0-2,5

1,5

40-60%

<0.2

<2,0

<1,5

20-40%

Коэффициент

Зн-е

Класс

В%к итогу

åбаллов

Абсолютной ликвидности

Текущей ликвидности

Общей ликвидности

Независимости

0.01

0.58

0.30

71%

1

1

1

3

30

20

20

20

30

20

20

60

Итого

100

130

Перейти на страницу: 1 2