Анализ финансового состояния и устойчивости предприятия

Непосредственно из аналитического баланса можно получить ряд важнейших характеристик финансового состояния предприятия. К ним относятся:

- общая стоимость имущества предприятия = валюте, или итогу, баланса;

- стоимость иммобилизованных активов (т.е. основных и прочих внеоборотных средств) = итогу раздела I актива баланса + III. Убытки;

- стоимость материальных оборотных средств = строке 210 раздела II актива баланса;

- величина дебиторской задолженности в широком смысле (включая авансы, выданные поставщикам и подрядчикам) = строкам 230 и 240 актива баланса;

- сумма свободных денежных средств в широком смысле слова (включая ценные бумаги и краткосрочные финансовые вложения) = строкам 250 и 260 актива баланса;

- стоимость собственного капитала = разделу IV пассива и строкам 640, 650 и 660 раздела VI пассива баланса;

- величина заемного капитала = сумме разделов V и VI пассива баланса без строк 630, 640 и 650;

- величина долгосрочных кредитов и займов, предназначенных, как правило, для формирования основных средств и других внеоборотных активов, = итогу раздела V баланса;

- величина собственного оборотного капитала = разности итогов раздела IV пассива и раздела I актива баланса. Это чистая величина собственного оборотного капитала. Иногда в аналитических целях к ней прибавляют суммы по строкам 640, 650 и 660 и получают скорректированную величину собственного оборотного капитала;

- величина краткосрочных кредитов и займов, предназначенных, как правило, для формирования оборотных активов, = строка 610 раздела VI пассива баланса;

- величина кредиторской задолженности в широком смысле слова = строкам 620, 630, 660, 670 раздела VI пассива баланса. Строки 640, 650 и 660 показывают задолженность предприятия как бы самому себе, т.е. речь идет о собственных средствах предприятия, поэтому при анализе суммы по этим строкам следует прибавить к собственному капиталу.

Горизонтальный, или динамический, анализ этих показателей позволяет установить их абсолютные приращения и темпы роста, что важно для характеристики финансового состояния предприятия. Не меньшее значение для оценки финансового состояния имеет и вертикальный, структурный, анализ актива и пассива баланса.

Так, соотношение собственного и заемного капиталов говорит об автономии предприятия в условиях рыночных связей, о его финансовой устойчивости. Особое значение для корректировки финансовой стратегии предприятия, определения перспектив финансового положения имеет трендовый анализ отдельных статей баланса за более продолжительное время с использованием, как правило, специальных экономико-математических методов (среднее приращение, определение функций, описывающих поведение данной статьи баланса, и др.).

По данным бухгалтерского учета из разделов V и VI пассива баланса следует выделить неплатежи, а именно ссуды, не погашенные в срок, платежные требования поставщиков, не оплаченные в срок, недоимки в бюджет и пр.

Наряду с построением сравнительного аналитического баланса для получения общей оценки динамики финансового состояния за отчетный период производится сопоставление изменения итога баланса с изменениями финансовых результатов хозяйственной деятельности за отчетный период, например с изменением выручки от реализации продукции, информация о которой содержится в форме N 2 годовой

отчетности (строка 010). Сопоставление осуществляется путем сравнения коэффициентов КN и КB , которые показывают прирост соответственно выручки от реализации продукции и среднего значения итога баланса за отчетный период. Если КN > КB, то в отчетном периоде использование финансовых ресурсов предприятия было более эффективным, чем в предшествующем периоде; если КN < КB – менее эффективным.

КN = 225625 – 197706 = 27919 тыс. руб.

КВ = 511306 – 488265 = 23041 тыс. руб.

КN > КB

27919 > 23041

Сравнение вышеуказанных коэффициентов показывает, что использование финансовых ресурсов предприятия Кировская ТЭЦ-3 ОАО “Кировэнерго” в 1999 году было более эффективным, чем в предшествующем периоде.

Признаками "хорошего" баланса с точки зрения повышения (роста) эффективности можно назвать также следующие показатели:

- рост собственного капитала;

- отсутствие резких изменений в отдельных статьях баланса;

- дебиторская задолженность находится в соответствии (равновесии) с размерами кредиторской задолженности;

Перейти на страницу: 1 2 3 4 5 6 7 8 9