Анализ финансовой устойчивости ООО «»

Современный подъем российской экономики требует постоянного кругооборота средств в экономике, основанного на платежеспособном спросе.

- -

Оценка финансовой устойчивости предприятия осуществлена на основе годового баланса ООО «» за 2001 г., который предоставлен в приложении №1.

Проведём сравнение итогов баланса на конец и начало отчётного периода. В начале 2001 года валюта баланса составляла тыс. руб., к концу года она повысилась до тыс. руб., то есть она повысилась на тыс. руб. или на Что свидетельствует о росте производственных возможностей предприятия и это служит как положительный фактор в развитии предприятия.

На финансовую устойчивость влияет ряд факторов, которые можно разделит на:

Ø внутренние (состав и структура выпускаемой продукции; состав и структура финансовых ресурсов; правильный выбор стратегии и тактики управления ими);

Ø внешние (экономические условия хозяйствования, платёжеспособный спрос и уровень доходов населения, налоговая политика государства и др.)

Расчёт источников средств. Оцениваются показатели, отражающие степень охвата видов источников. Для характеристики финансовой устойчивости предприятия, прежде всего, определим размеры источников средств, имеющихся у предприятия, для формирования его запасов и затрат, на начало и конец отчётного (2001) года.

Наличие собственных оборотных средств (Е с) рассчитаем по формуле [20]:

Е с= IVп р.– I Ар (23)

где: IV рп – 4 раздел пассива баланса;

I Ар – 1 раздел актива баланса.

На начало отчётного периода Есн= и Еск =. ЕсΔ =

Общая величина основных источников формирования запасов и затрат:

Е0 = ЕС + М= ЕС + VIп р. (24)

где: М – краткосрочные кредиты и займы.

То есть Е0н= и Е0к=. ЕоΔ =

Расчёт обеспеченности запасов и затрат средствами.

1) Изменение (+) или недостаток (–) собственных оборотных средств ( ± Ес) ± ЕС = ЕС – З (25)

где З – запасы (стр. 210 РА)

± ЕСн= ЕСн– Зн = = и ± ЕСк = ЕСк– Зк =

2) Излишек (+) или недостаток (–) общей величины основных источников для формирования запасов и затрат (± Е0)

± Е0 = Е0 – З (26)

± Е0н = и ± Е0к=

Из выше полученных результатов можно сделать вывод, что предприятие в начале и к концу отчётного периода не испытывало финансовых трудностей. Но к концу отчётного года общая величина основных источников формирования запасов и затрат увеличилась на тыс. руб., при незначительном росте собственных оборотных средств на тыс. руб.

Определение степени финансовой устойчивости. Для характеристики финансовой ситуации на предприятии существует 4 типа финансовой устойчивости:

Абсолютная: З < Ес + М

Нормальная: З = Ес + М – гарантируется платёжеспособность

Неустойчивое: З = Ес + М + И0 – нарушение платёжеспособности

Кризисное: З > Ес + М – предприятие находится на грани банкротства

где: И0– источники ослабляющие финансовую напряжённость (временно свободные денежные средства, привлечённые средства, кредиты банка на временное пополнение оборотных средств и прочие заёмные средства).

Определим степень финансовой ситуации на предприятии на начало и конец отчётного года по неравенству: З ? Ес + М. На начало периода получим неравенство На конец отчётного периода это неравенство приняло вид. То есть на начало отчётного периода наблюдался кризис, который к концу отчётного периода перешел к абсолютной финансовой устойчивости.

Для характеристики финансовой устойчивости также используется ряд финансовых показателей:

1) Коэффициент автономии:

Ка= К / Б ³ 0,5 (27)

где: К – капитал (IVпр); Б – валюта баланса.

Ка. н = К/ Б =, Ка. к =

За анализируемый период Ка существенно не изменился, доля собственных ресурсов изменилась в общем объёме средств предприятия. Она составила или

2) Коэффициент соотношения заёмных и собственных средств:

Кз/с = (Vрп + VI рп) / IV рп £ 1 (28)

Показывает, какая часть деятельности предприятия финансируется за счёт средств заёмных источников. Кз\c.н =; Кз\c.к=

За анализируемый период Кз\c изменился. Это значит, что доля заёмных источников в деятельности предприятия составила на начало и конец периода

3) Коэффициент обеспеченности собственными средствами:

Ко = Кc / З £ 0,1 (29)

Коэффициент показывает наличие собственных оборотных средств, необходимых для финансовой устойчивости. Ко. н = (или 95%, Ко. к = (То есть предприятие за анализируемый период испытывало недостаток собственных средств.

4) Коэффициент маневренности:

Км = Ес / К = (IVрп – Iра) / IVрп ³ 0,5 (30)

Показывает, какая часть собственных средств вложена в более мобильные активы. Чем выше Км, тем больше у предприятия возможности маневрировать своими средствами.

Км. н = ; Км. к =

То есть у предприятия на начало анализируемого периода, было мало возможностей вкладывать свои средства в более мобильные (подвижные) операции, средства производства и др. И к концу года эта возможность уменьшилась.

Перейти на страницу: 1 2