Анализ показателей финансовой устойчивости организации

Для оценки состояния запасов и затрат используют данные группы статей «Запасы» раздела II актива баланса.

Для характеристики источников формирования запасов оп­ределяют три основные показателя:

наличие собственных оборотных средств (СОС) — исчисляется как разница между капиталом и резерва­ми (раздел III пассива баланса) и внеоборотными активами (раздел I актива баланса); характеризует чистый оборотный ка­питал. Увеличение данного показателя по сравнению с преды­дущим периодом свидетельствует о дальнейшем развитии дея­тельности организации. В формализованном виде наличие обо­ротных средств можно записать:

СОС =, [3]

СОС = т.р.

наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запа­сов и затрат (СД) — определяется путем увеличения пре­дыдущего показателя на сумму долгосрочных пассивов (IVpII — раздел IV пассива баланса):

СД =; [3]

СД = т.р.

общая величина основных источников формирования запасов и затрат (ОН) — рас­считывается путем увеличения предыдущего показателя на сум­му краткосрочных заемных средств (КЗС) — строка 610 разде­ла V пассива баланса:

ОИ =

ОИ = т.р.

Трем показателям наличия источников формирования запа­сов соответствуют три показателя обеспеченности запасов ис­точниками их формирования:

излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств (DСОС) - Фс —

DСОС = [3]

DСОС = т.р.

где З - запасы (строка 210 раздела II актива баланса);

излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат (DСД) — Фт —

DСД =; [3]

DСД =т.р.

излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов (DОИ) — Ф0 —

DОИ = [3]

DОИ = т.р.

Выявление излишков (или недостатков) источников средств для покрытия запасов и затрат позволяет, в свою очередь, опре­делить тип финансовой ситуации в организации, для чего с по­мощью показателей Фс, Фт, Ф0 строится трехкомпонентный пока­затель следующего вида:

[3]

и проводится экспресс-анализ финансовой устойчивости по следующей схеме:

Возможные варианты (N)

DСОС

DСД

DОИ

Тип финансовой устойчивости

1

Абсолютная устойчивость

2

Нормальная устойчивость

3

Неустойчивое финансовое состояние

4

Кризисное финансовое состояние

где «—» — платежный недостаток; «+» — платежный излишек.

Для характеристики финансовой ситуации в организации су­ществует четыре типа финансовой устойчивости:

первый — абсолютная устойчивость финансового состоя­ния — в настоящих условиях развития экономики России встре­чающаяся крайне редко, задается условием:

= {1.1.1.},

где К — кредиты банка под товарно-материальные ценности с учетом кредитов под товары отгруженные и части кредиторской за­долженности, зачтенной банком при кредитовании;

второй — нормальная устойчивость финансового состоя­ния, гарантирующая платежеспособность, соответствует условию:

= {0.1.1.};

третий — неустойчивое финансовое состояние, характе­ризующееся нарушением платежеспособности, при котором со­храняется возможность восстановления равновесия за счет по­полнения источников собственных средств и увеличения СОС:

= {0.0.1.},

где ИОФН — источники, ослабляющие финансовую напряженность, по данным баланса неплатежеспособности (временно сво­бодные денежные средства, привлеченные средства, кре­диты банка на временное пополнение оборотных средств, прочие заемные средства).

Перейти на страницу: 1 2 3 4 5