Анализ показателей финансовой устойчивости организации
Для оценки состояния запасов и затрат используют данные группы статей «Запасы» раздела II актива баланса.
Для характеристики источников формирования запасов определяют три основные показателя:
наличие собственных оборотных средств (СОС) — исчисляется как разница между капиталом и резервами (раздел III пассива баланса) и внеоборотными активами (раздел I актива баланса); характеризует чистый оборотный капитал. Увеличение данного показателя по сравнению с предыдущим периодом свидетельствует о дальнейшем развитии деятельности организации. В формализованном виде наличие оборотных средств можно записать:
СОС =, [3]
СОС = т.р.
наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат (СД) — определяется путем увеличения предыдущего показателя на сумму долгосрочных пассивов (IVpII — раздел IV пассива баланса):
СД =; [3]
СД = т.р.
общая величина основных источников формирования запасов и затрат (ОН) — рассчитывается путем увеличения предыдущего показателя на сумму краткосрочных заемных средств (КЗС) — строка 610 раздела V пассива баланса:
ОИ =
ОИ = т.р.
Трем показателям наличия источников формирования запасов соответствуют три показателя обеспеченности запасов источниками их формирования:
излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств (DСОС) - Фс —
DСОС = [3]
DСОС = т.р.
где З - запасы (строка 210 раздела II актива баланса);
излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат (DСД) — Фт —
DСД =; [3]
DСД =т.р.
излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов (DОИ) — Ф0 —
DОИ = [3]
DОИ = т.р.
Выявление излишков (или недостатков) источников средств для покрытия запасов и затрат позволяет, в свою очередь, определить тип финансовой ситуации в организации, для чего с помощью показателей Фс, Фт, Ф0 строится трехкомпонентный показатель следующего вида:
[3]
и проводится экспресс-анализ финансовой устойчивости по следующей схеме:
Возможные варианты (N) |
DСОС |
DСД |
DОИ |
Тип финансовой устойчивости |
1 |
Абсолютная устойчивость | |||
2 |
Нормальная устойчивость | |||
3 |
Неустойчивое финансовое состояние | |||
4 |
Кризисное финансовое состояние |
где «—» — платежный недостаток; «+» — платежный излишек.
Для характеристики финансовой ситуации в организации существует четыре типа финансовой устойчивости:
первый — абсолютная устойчивость финансового состояния — в настоящих условиях развития экономики России встречающаяся крайне редко, задается условием:
= {1.1.1.},
где К — кредиты банка под товарно-материальные ценности с учетом кредитов под товары отгруженные и части кредиторской задолженности, зачтенной банком при кредитовании;
второй — нормальная устойчивость финансового состояния, гарантирующая платежеспособность, соответствует условию:
= {0.1.1.};
третий — неустойчивое финансовое состояние, характеризующееся нарушением платежеспособности, при котором сохраняется возможность восстановления равновесия за счет пополнения источников собственных средств и увеличения СОС:
= {0.0.1.},
где ИОФН — источники, ослабляющие финансовую напряженность, по данным баланса неплатежеспособности (временно свободные денежные средства, привлеченные средства, кредиты банка на временное пополнение оборотных средств, прочие заемные средства).